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“逆向投资战将”中欧基金许文星执掌 中欧养老产业A近五年业绩排名同类前2半岛体育%


  半岛体育近几年来,指数宽幅震荡,股票投资难度加大。一些公募基金管理人通过持续挖掘优质成长,积极把握逆向布局机遇,取得了领先的长期业绩回报。截至2022年12月31日,由中欧基金“逆向投资战将”许文星管理的中欧养老产业A近5年总回报139.81%,相对业绩比较基准超出138.71%。银河证券排名显示,截至2023年2月末,中欧养老产业A近5年业绩在同类排名前2%。

  履历显示,许文星拥有硬核的学术背景,为上海交通大学计算机硕士,机器学习方向,从事研究工作以来,深度覆盖TMT、新能源方向,对新兴行业的研究具有扎实的理论基础。投资理念方面,许文星选择了成长+逆向投资,基于过硬的学习和研究经历,他对成长领域具有独到见解,关注成长中的价值类机会,善于布局处于周期低潮回升中行业个股,以及科技板块中估值具有安全边际的板块。同时,许文星注重安全边际,规避拥挤交易,不盲从,行业配置相对均衡,始终以客户盈利体验为先。

  自许文星2018年4月16日起参与管理中欧养老产业A以来,多阶段业绩均可圈可点,超额收益呈现出一定可持续性。基金定期报告显示,在2019年至2021年三个完整年度中,中欧养老产业A分别取得70.01%、43.46%、33.79%的年度回报率,相较同期业绩基准超出43.15%、23.10%、36.91%;在2022年权益市场整体低迷的环境下,中欧养老产业A年度净值增长率为-10.53%,在海通证券600837)分类强股混合型基金中排名95/2058(评级来源:海通证券,2023/2/28),位居前4.6%,同期业绩比较基准、沪深300指数涨跌幅分别为-16.28%、半岛体育-21.63%。

  通过持续积累超额收益,中欧养老产业A中长期业绩亮眼。截至2022年12月31日,近三年总回报71.73%,相对业绩比较基准获取超额收益74.11%,同类基金排名50/638,位居前8%;近五年总回报139.81%,相对业绩比较基准获取超额收益138.71%,同类基金排名5/419,位居前2%。(评级来源:海通证券,同类指强股混合型基金, 2023/2/28)

  值得一提的是,自2019年末以来的连续6期基金中报、年报显示,中欧养老产业A的机构持有人比例均在50%以上,深受机构投资者青睐。凭借出色的投资业绩,中欧养老产业A获得海通证券三年期、五年期五星评级。

  展望后市,许文星认为,技术进步和人口周期最终决定了产业演进和资本流动的方向,因此,未来将高度关注技术进步下能够不断提升生产效率的产业方向,以及人口结构背景下的消费服务化趋势。从组合管理角度出发,安全边际和企业盈利是持续优化组合风险收益比的重要基础,逆向投资是争取长期超额收益的主要来源。

  数据来源:基金定期报告,截至2022/12/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧养老混合A的成立以来涨跌幅194.01%, 同期业绩比较基准22.18%。2018-2022年基金涨跌幅和同期基准表现为-17.86%/-18.36%,70.01%/26.86%,43.46%/20.36%,33.79%/-3.12%,-10.53%/-16.28%。历任基金经理:许文星20180416-管理至今,孔晓语2017,王健20161103-管理至今,袁争光2016。本产品于2020/10修改投资范围,增加存托凭证为投资标的。详阅法律文件。

  排名来源:银河证券,中欧养老产业A近三年排名40/488,近五年排名9/360,同类指偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),2023/01/31。

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金为主题型基金,业绩波动可能较大。